交行首单信贷证劵化项目做足功课

    交行首单信贷证劵化项目做足功课

　　交行为本次首单信贷证券化项目的发行做了充分准备，力求完成精品项目，在信贷资产证券化创新业务领域实现率先突破。本次项目的最大亮点是资产池的选择立足于促进国家产业结构调整升级，支持战略性新兴产业、“三农”及“中小型企业”发展，支持新疆等国家重点扶持区域发展，包含国家重大基础设施项目和“节能减排”项目贷款，没有政府融资平台贷款和房地产开发贷款。

　　益于本次项目质量过硬的资产池，合理的结构设计，广泛的市场沟通，交行作为发起机构和服务机构的声誉以及扎实充分的路演推介工作，本次交易的发行获得了投资者的充分认可。公开发售的三个档级获得了市场的踊跃认购，为交行获得了有竞争力的融资价格。其中，优先A-1档获得1.81倍的超额认购，最终发行利率为4.2%(固定利率);优先A-2档获得1.35倍的超额认购，最终发行利率为4.4%(一年定存利率+基本利差1.40%);优先B档获得2.77倍的超额认购，最终发行利率为6.0%(一年定存利率+基本利差3.00%)。

    在认购的机构投资者中，首次有保险资金投资本产品，这是自2005年我国推出信贷资产证券化试点以来，首单保险资金投资信贷证券化产品，也是保监会10月份颁布投资新规以来，保险资金投资范围的首次实质性突破。