交通银行首单信贷证券化项目发行

　　交通银行首单信贷证券化项目发行

　　由海通证券股份有限公司作为联席主承销商、簿记管理人，交通银行股份有限公司作为发起机构，于2012年11月1日在全国银行间债券市场成功发行了人民币30.3355亿元的信贷资产支持证券。

　　交通银行大行评级该期资产支持证券分为三个档级，均获市场的踊跃超额认购。其中，优先A-1档获得1.81倍的超额认购，最终发行利率为4.2%(固定利率);优先A-2档获得1.35倍的超额认购，最终发行利率为4.4%(一年定存利率+基本利差1.40%);优先B档获得2.77倍的超额认购，最终发行利率为6.0%(一年定存利率+基本利差3.00%)。投资者除了四大行、股份制银行以及城商行，还包括了证券公司、基金管理公司、信托公司以及保险公司。

　　认购的机构投资者中首次出现保险资金，这是自2005年我国推出信贷资产证券化试点以来，首次有保险资金投资信贷资产证券化产品，也是保监会10月份颁布投资新规以来，保险资金投资范围的首次实质性突破。